미국주식 공포탐욕지수는 나스닥, 다우존스 등의 매수와 매도 과열 상태를 한눈에 알아볼 수 있어 투자자들이 좋은 지표로 활용하고 있습니다. 따라서 이번 글을 통해 투자에 도움이 되고자 공포탐욕지수를 보는 방법과 투자에 어떻게 활용하면 좋은지에 대해서 살펴보도록 하겠습니다.
1. 공포탐욕지수 (Fear & Greed Index)
미국주식 공포탐욕지수란
공포탐욕지수는 0부터 100까지 숫자로 투자자들의 심리 상태를 알아보는 지표입니다. 0에 가까울수록 주식이 과도한 매도 상태를 의미하며 투자자들의 심리는 공포 단계로 해석할 수 있습니다. 반대로 100에 가까울수록 과도한 매수 상태로 주식이 과열되었다고 판단해 볼 수 있습니다.
미국주식 공포탐욕지수 보는 방법
미국주식 공포탐욕지수는 CNN 홈페이지를 통해 손쉽게 확인해 볼 수 있습니다. 아래 링크를 통해 지금 바로 접속해 보겠습니다.
링크를 통해 접속하면 아래와 같이 총 5단계인 EXTREME FEAR(극도의 공포), FEAR(공포), NEUTRAL(중립), GREED(탐욕), EXTREME GREED(극단적인 탐욕)로 나뉘게 됩니다. 현재 기준 미국주식 공포탐욕지수는 46점으로 중립 상태라고 해석할 수 있습니다.
Timeline 버튼을 선택하시면 미국주식 공포탐욕지수의 1년 데이터를 그래프로 한눈에 살펴볼 수 있습니다. 과거 데이터를 통해 미국 주식의 매도와 매수 심리를 파악해 보시길 바랍니다.
2. 공포탐욕지수에 따른 투자 전략
미국주식 공포탐욕지수와 나스닥의 관계
공포탐욕지수와 나스닥은 어떠한 상관 관계가 있는지 아래 비교 데이터를 보면서 살펴보도록 하겠습니다.
공포탐욕지수와 나스닥의 1년 차트를 보시면 공포로 내려갈수록 나스닥의 주식 가격도 하락하는 것을 확인해 볼 수 있습니다. 반대로 탐욕으로 향할수록 주가는 상승하는 것을 보실 수 있습니다. 이러한 상관관계를 투자에 접목시키면 큰 도움이 됩니다. 공포탐욕지수가 25 이하 즉, EXTREME FEAR(극도의 공포)일 경우 평소 눈여겨본 종목을 저가에 매수할 수 있는 찬스가 될 수 있습니다. 왜냐하면 데이터로 보았을 때 EXTREME FEAR(극도의 공포) 상태일 경우 저점일 확률이 높기 때문입니다. 또한 전체적인 주식이 과도한 매도 상태라는 뜻으로 안전마진을 크게 가져갈 수 있습니다.
반대로 EXTREME GREED(극단적인 탐욕)일 경우 주식 매수를 여유롭게 접근하는 것을 권장해 드립니다. 극단적인 탐욕은 과도한 매수 상태이므로 많은 투자자들이 수익 실현을 실행할 확률이 매우 높기 때문에 단기적으로 주식의 가격이 하락할 수 있습니다. 하지만 이러한 전략도 100% 성공을 하는 것은 아니기 때문에 공포탐욕지수만 가지고 투자에 임하시면 위험할 수 있습니다. 따라서 하나의 참고 자료로 활용해 주시길 바랍니다.
3. 공포탐욕지수 구성 목록
미국주식 공포탐욕지수를 구성하는 7가지 지표
앞서 살펴본 공포탐욕지수는 S&P 500과 이동 평균, NYSE의 52주 최고가와 최저가, NYSE 거래량, 풋옵션 콜옵션 비율, VIX와 50일 이동 평균, 주식 및 채권 수익률 차이, 정크본드의 수요 총 7가지의 지표를 바탕으로 수치를 산출하고 있습니다.
S&P 500과 이동 평균
- S&P500의 주가와 125일 이동 평균선을 바탕으로 공포와 탐욕을 나누는 지표입니다.
- 주가가 125일 이동 평균선보다 아래로 내려갈 경우 공포로 판단하며 반대로 이동 평균선보다 위로 올라간 경우 탐욕으로 분류하고 있습니다.
NYSE의 52주 최고가와 최저가
- NYSE 거래소의 52주 평균 최고가를 달성하고 있는 주식 수와 최저가를 달성하고 있는 주식 수를 비교한 데이터입니다.
- 52주 최고가 주식 수가 더 많으면 탐욕, 최저가 주식이 더 많으면 공포로 측정되고 있습니다.
NYSE 거래량
- NYSE 거래소 중 상승하고 있는 종목의 거래량 대비 하락하고 있는 종목의 거래량을 비교한 데이터입니다.
- 하락하고 있는 종목의 거래량이 더 많으면 공포로 측정하며 반대로 상승 종목의 거래량이 더 많으면 탐욕으로 측정하고 있습니다.
풋옵션과 콜옵션
- 5일 평균 풋옵션과 콜옵션의 비율을 바탕으로 데이터를 산출합니다.
- 옵션은 정해진 기간과 가격으로 주식을 사고팔 수 있는 권리를 부여하는 상품입니다.
- 풋옵션은 매도에 대한 권리이며 콜옵션은 매수에 대한 권리입니다. 따라서 풋옵션의 비율이 높을 경우 공포로 측정하며 반대로 콜옵션의 비율이 높으면 탐욕으로 측정하고 있습니다.
VIX와 50일 이동 평균
- VIX는 주가가 급락할 경우 상승하며 주가가 급등할 때 하락하는 경향을 보입니다. 따라서 VIX가 50일 이동 평균선보다 위에 있을 경우 공포로 측정하고 반대로 아래에 있을 때 탐욕으로 측정하고 있습니다.
주식 및 채권 수익률 차이
- 채권은 안전자산 성향이 강하기 때문에 주식 시장이 좋지 않을 경우 채권 가격이 상승하게 됩니다. 따라서 주식 수익률보다 채권 수익률이 높을 경우 공포로 측정하며 반대로 주식 수익률이 높을 경우 탐욕으로 측정하고 있습니다.
정크본드의 수요
- 정크본드는 다른 채권과 비교하였을 때 신용도가 많이 떨어지는 채권입니다. 그 대신 수익률이 높기 때문에 투자자들이 리스크를 감수하고 투자하는 상품입니다.
- 이런 정크본드의 수요가 높을 경우 큰 리스크를 짊어지는 투자자가 많다는 것을 암시하기 때문에 탐욕으로 측정하며 반대로 수요가 낮을 경우 공포로 측정하고 있습니다.
이러한 7가지 데이터를 토대로 공포탐욕지수의 값을 산출하고 있습니다.
마치며
이번 글에서는 미국주식 공포탐욕지수 보는 방법에 대해서 알아보았습니다. 해당 지표를 통해 미국 주식, 나스닥 등에 대한 투자자들의 분위기를 살펴볼 수 있는데요. 해당 수치가 절대적인 투자 지표가 될 수는 없지만, 과매수와 과매도를 확인할 수 있기 때문에 여러분들의 투자 결정에 도움이 될 것으로 생각합니다.
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이 글은 특정 종목을 추천하는 것은 아닙니다. 주식 투자의 책임은 본인에게 있습니다.